Klaus Rudolfs Blog

Mit dem Jahreswechsel rückt die Vorabpauschale wieder in den Fokus – besonders für Anleger, die in thesaurierende Aktien-ETFs investiert sind. Doch was genau verbirgt sich hinter dieser Steuerregelung, und wie können Sie sich optimal darauf vorbereiten? In diesem Artikel erfahren Sie alles Wichtige über die Vorabpauschale, deren Berechnung und welche Schritte jetzt sinnvoll sind. Was ist die Vorabpauschale? Die Vorabpauschale wurde 2018 mit dem Investmentsteuergesetz eingeführt, um die steuerliche Gleichstellung von ausschüttenden und thesaurierenden Fonds zu gewährleisten. Ausschüttende Fonds: Dividenden werden regelmäßig ausgezahlt und jährlich besteuert. Thesaurierende Fonds: Dividenden verbleiben im Fonds und werden reinvestiert, wodurch die Steuer erst beim Verkauf der Anteile fällig wird. Das ermöglicht einen Steuerstundungseffekt. Um diese Ungleichheit auszugleichen, wurde die Vorabpauschale eingeführt. Sie stellt sicher, dass auch thesaurierende Fonds regelmäßig einer Besteueru

Einen KI-generierten Podcast auf Deutsch zu diesem Blogartikel findest du hier: LINK Gold hat seit Jahrhunderten einen festen Platz als Anlageobjekt und gilt in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit als stabiler Wert. Doch lohnt es sich tatsächlich, in Gold zu investieren? Dieser Artikel beleuchtet, was Gold zu einer potenziell attraktiven Anlage macht, welche Risiken damit verbunden sind und welche Strategien für Investitionen in Gold sinnvoll sein können. Warum Gold als Investment in Betracht ziehen? Gold wird oft als "sicherer Hafen" bezeichnet, insbesondere wenn Aktienmärkte turbulent sind oder wirtschaftliche Krisen drohen. Für viele Anleger ist es daher verlockend, einen Teil ihres Vermögens in Gold anzulegen. Dennoch sollten die Vor- und Nachteile vor einer Investition sorgfältig abgewogen werden. Ein wesentlicher Vorteil von Gold ist seine Funktion als Krisenabsicherung. In turbulenten Zeiten hat sich Gold häufig als wertstabil erwiesen. Während Aktienmärkte abstürzen,

Investieren ist mehr als nur Finanzmathematik und wissenschaftliche Analysen. Es ist auch ein komplexer psychologischer Prozess, in dem Anleger oft zwischen Emotionen und Vernunft hin und her gerissen sind. Dabei spielen kognitive Verzerrungen eine entscheidende Rolle – Denkfehler, die unsere Entscheidungen beeinflussen können. Diese Verzerrungen führen oft zu irrationalen Handlungen beim Investieren und damit zu weniger optimalen Ergebnissen. Ein klassisches Beispiel ist der Herdentrieb, bei dem Anleger blind den Massen folgen, anstatt ihre eigenen Analysen durchzuführen. Dieses Verhalten kann zu Blasen führen, gefolgt von anschließenden Marktkorrekturen. Ein weiteres Beispiel ist der Überoptimismus, bei dem Anleger die Erfolgschancen ihrer Investitionen überschätzen und mögliche Risiken unterschätzen. Um kognitive Verzerrungen zu umgehen und rationalere Entscheidungen zu treffen, ist es zunächst wichtig, sich der Vielfalt dieser kognitiven Verzerrungen bewusst zu sein. Darüber hinaus

Seit vielen Jahren habe ich regelmäßig die wöchentliche Finanzkolumne von Volker Looman in der FAZ verfolgt. Diese Woche endete diese langjährige Serie nach 25 Jahren und 1240 Beiträgen. In seinem Abschlussartikel fasste Volker Looman die essenziellen Prinzipien für ein erfolgreiches finanzielles Leben zusammen. Diese zehn Gebote sind so einprägsam und wertvoll, dass ich sie kurz in diesem Blogartikel teilen möchte. 1. Meide Banker und Versicherungsvertreter: Volker Looman warnt davor, sich auf Banker, Versicherungsvertreter oder Verwalter zu verlassen, wenn es um Geldangelegenheiten geht. Deren Beratung ist in den allermeisten Fällen provisionsgetrieben und daher zu deinem finanziellen Nachteil. Stattdessen betont er die Notwendigkeit von neutralen Ratschlägen durch Honorarberater und finanzieller Bildung sowie Erfahrung als Schutz vor finanziellen Fehltritten. 2. Führe getrennte Bankkonten : Besonders für Selbständige empfiehlt Looman vier separate Konten, das “Kleeblatt der Girokon

Privatanleger sollten stets über einen kurzfristig verfügbaren Geldpuffer verfügen. Diese Liquiditätsreserve kann sowohl in Form von Tagesgeld als auch von Geldmarkt-ETFs gehalten werden. In diesem Beitrag möchte ich die Vorzüge von Geldmarkt-ETFs im Vergleich zu Tagesgeldern erläutern und eine kurze Übersicht über ausgewählte Geldmarkt-ETFs geben. Die aktuelle Zinssituation für Tagesgeld In den vergangenen Monaten hat sich die Zinssituation für Privatanleger deutlich verbessert, wobei die Zinssätze für Tagesgeld derzeit bis zu 4,0% p.a. erreichen. Jedoch ist zu beachten, dass Tagesgeldkonten variable Zinssätze bieten. Um von attraktiven Zinssätzen zu profitieren, ist es oft erforderlich, das Konto regelmäßig umzuschichten. Viele Banken locken neue Kunden mit einem höheren Aktionszins, der jedoch nach einigen Monaten auf den regulären Zinssatz zurückfällt. So bietet zum Beispiel die Direktbank ING derzeit einen Aktionszins für Neu- und Bestandskunden von 3,3% p.a. für 6 Monate. Nach Ab

"Die with Zero" (frei übersetzt: "Sterbe mit Null-Vermögen") ist ein Buch von Bill Perkins, in dem er beschreibt wie man sein Geld und sein Leben optimal nutzen kann, indem man seine Ausgaben so plant, dass man zum Zeitpunkt seines Todes möglichst wenig Vermögen übrig hat.  Warum ist zu viel Sparen nach Perkins' Überzeugung eine Verschwendung? Seine These geht weit über finanzielle Überlegungen hinaus, indem er betont, dass der wahre Reichtum in den einzigartigen Erlebnissen und kostbaren Erinnerungen liegt. Finanzielles Vermögen allein definiert nicht unser Lebensglück. Statt auf die 'goldenen Jahre' zu warten, plädiert er dafür, das Leben bewusst zu gestalten. Stell dir vor, die Schätze des Lebens liegen nicht auf dem Konto, sondern in den Momenten, die wir aktiv erleben. In diesem Blog fasse ich kurz die Kernaussagen dieses Ratgebers zusammen, beschreibe für wen die von ihm vorgeschlagene Strategie sinnvoll ist und wie seine Ratschläge für den spezifi

Ein breit diversifiziertes Aktien-ETF-Portfolio eignet sich optimal für die langfristig angelegte Altersvorsorge (siehe hier ). Aber welche steuerlichen Überlegungen sind wichtig, wenn man im Rentenalter Anteile veräußert? Besteuerung beim Verkauf Das Finanzamt besteuert Kursgewinne, Zinsen und Dividenden mit 25 Prozent plus Kirchensteuer (8-9% der Abgeltungssteuer) und Solidaritätszuschlag (5,5% der Abgeltungssteuer). Für Aktien-ETFs bleiben 30 Prozent der Gewinne und Ausschüttungen steuerfrei (Teilfreistellung seit 2018). Die Steuer fällt allerdings erst an, wenn die ETF-Anteile mit Gewinn verkauft werden. Solange die ETFs mit Kursgewinnen im Depot liegen, musst erstmal keine Steuer bezahlt werden. Den Abzug der Steuern bei Verkauf übernimmt die Depotbank automatisch, wenn sie aus Deutschland kommt. Die Bank zieht keine Steuern ab, wenn ein Freistellungsauftrag (1000 Euro im Jahr bzw 2000 Euro im Jahr bei Paaren) eingerichtet wurde und dieser noch nicht ausgeschöpft ist.  Das Fifo-Pr

In den Medien wird vermehrt darüber berichtet, dass der Erwerb eines Eigenheims für junge Familien fast unerschwinglich ist. Doch ist diese Behauptung wirklich zutreffend? Ist es heute schwieriger, ein Haus zu kaufen als vor 25 Jahren? In den letzten 10 Jahren sind die Kosten für den Hauskauf und in den letzten zwei Jahren auch die Zinsen für die Finanzierung erheblich gestiegen. In Medien liest man nun oft, dass es für junge Familien fast unmöglich geworden ist, ein Eigenheim zu erwerben. Um dies zu überprüfen, werde ich die Situation des Hauskaufs im Jahr 1998 mit der heutigen Situation vergleichen. Ich werde mich dabei auf ein realistisches Beispiel für den Hauskauf in einer wirtschaftlich starken Region in Baden-Württemberg beziehen. Entwicklung der Immobilienpreise : Die Immobilienpreise in dieser Region haben sich von1998 bis 2023 etwa verdoppelt. Das entspricht einer jährlichen Preissteigerung von ungefähr 2,7 %.  Die durchschnittliche Inflationsrate seit 1998 beträgt 1,9 %. Das

Wenn es um die Bewertung von Aktieninvestitionen geht, stehen Anleger vor der Herausforderung, die Rentabilität und Attraktivität verschiedener Optionen zu analysieren. Dabei stoßen sie auf eine Vielzahl von Kennzahlen und Methoden. Eine besonders wichtige Kennzahl, die bei dieser Entscheidung eine entscheidende Rolle spielt, ist der "Interne Zinsfuß" (IZF). In diesem Blogartikel soll der Begriff "Interner Zinsfuß" verständlich erklärt werden und aufgezeigt werden, warum er für Anleger bei der Bewertung von Aktieninvestitionen nützlich ist. Bei mir wird dieser IZF-Wert beispielsweise auf der Startseite der Parqet-App, in der ich meine Aktien verwalte, angezeigt (Abb. 1). Was ist ein IZF (Interner Zinsfuß) und was sagt dieser IZF-Wert aus? Wie berechnet man den IZF-Wert? Wie kann der IZF-Wert helfen, fundierte Finanzentscheidungen zu treffen ? Abbildung 1: Startseite der Parqet-App mit Aktien-ETF Musterportfolio (Aktien-Weltportfolio „70/30 mit SC“). Der Interne Zins

Richtige Entscheidungen können nicht immer logisch auf der Grundlage verfügbarer statistisch relevanter Informationen getroffen werden. Daher ist es wichtig, bei Entscheidungen mit unbekannten Risiken zusätzliche Entscheidungsstrategien einzubeziehen. Eine Möglichkeit besteht darin, sich auf einfache Regeln oder Heuristiken zu verlassen. Dies kann oft zu schnelleren und besseren Entscheidungen führen als eine ausführliche Analyse von Daten und Zahlen. Eine weitere Möglichkeit besteht darin, Intuition und Erfahrung zu nutzen, um Entscheidungen zu treffen. Diese letztgennannte Möglichkeit kann aus Zeitgründen leider hier nicht weiter besprochen werden. In diesem Blog möchte ich richtige Entscheidungen auf Grundlage vorhandener Daten und auf Basis von Heuristiken veranschaulichen. Ein Beispiel soll zeigen, dass die Aufbereitung und verständliche Darstellung wissenschaftlicher Daten wichtig für eine informierte Entscheidung für oder gegen ein Krebsvorsorge-Screening ist. Ein weiteres Beisp

Starke Zinserhöhungen der Zentralbanken in den letzten Monaten haben Anleihen als Anlageklasse wieder attraktiver gemacht. In diesem Blog diskutiere ich, ob Anleihen und Anleihen-ETFs für Privatanleger tatsächlich attraktive Alternativen bzw. Ergänzungen zu Aktien-ETFs sind.  Was sind Anleihen und Anleihen-ETFs? Wie sehen die historischen Renditen von Anleihen und Aktien im Vergleich aus? Welche Renditen können Anleihen derzeit erzielen? "Wer gut essen möchte, kauft Aktien. Wenn Sie aber Ihre Nerven schonen möchten, investieren Sie in Anleihen." (Andre Kostolany). Was sind Anleihen und Anleihen-ETFs?  Eine Anleihe ist ein Wertpapier, das den Anleger (Gläubiger) gegenüber dem Schuldner (Emittenten) zur Rückzahlung des geliehenen Kapitals an einem festgelegten Fälligkeitsdatum und zum Erhalt von Zinszahlungen während der Laufzeit berechtigt. Emittenten können Staaten, Unternehmen, Banken, aber auch öffentlich-rechtliche Körperschaften sein.  So leihen Käufer von Anleihen einem